Quantlib浮动利率债券，已知第一现金流和预测现金流相等

Quantlib Floating rate bond with known first cash flow and forecasted cash flows equal

本文关键字：现金流 利率 Quantlib      更新时间：2023-10-16

我正在尝试为浮动利率债券定价，并且我已经在C++上用 quantlib 构建了贴现曲线。现在我想做的是使用 FloatingRateBond 类并创建一组现金流，其中第一个现金流是已知的（假设与该现金流相关的索引在上次重置日期是已知的），并使用当前指数预测剩余现金流。

为了使其更加图形化，假设年度付款，并且上次重置日期的指数为1%，重置保证金为1%。那么第一个现金流将是粗略地说是 2%。现在假设今天的指数是2%，那么我希望所有剩余的现金流都是3%（根据日计数惯例和工作日惯例进行适当调整）。

如何为浮动利率债券类的实例创建这样的现金流结构？

首先，我将快速构建债券，从 QuantLib 版本中的债券示例中复制一些代码（另外，免责声明：我还没有尝试编译下面的代码）。 有关所涉及的类的更多详细信息，请参阅 QuantLib 文档。

让我们假设您所说的年度付款：

Schedule schedule(startDate, maturityDate, Period(Annual),
                  calendar, convention, convention,
                  DateGeneration::Backward, true);

为了说明，我们假设我们将使用美元LIBOR指数。它的未来固定是根据我们稍后将设定的利率期限结构预测的。

RelinkableHandle<YieldTermStructure> liborTermStructure;
boost::shared_ptr<IborIndex> libor(
             new USDLibor(Period(1,Years),liborTermStructure));

现在建立债券，将保证金作为LIBOR利率的利差添加：

FloatingRateBond bond(settlementDays, faceAmount,
                      schedule, libor, dayCounter,
                      convention, fixingDays,
                      // gearings
                      std::vector<Real>(1, 1.0),
                      // spreads
                      std::vector<Rate>(1, 0.001));

现在要获得所需的优惠券，您只需设置相应的市场数据。要设置第一个现金流的比率，请存储过去固定的Libor指数：

libor->addFixing(resetDate, 0.01);

为了设定未来的现金流，请创建一个具有所需利率的平坦利率曲线（注意惯例，使其与Libor指数相匹配）：

boost::shared_ptr<YieldTermStructure> flatRate(
    new FlatForward(today, 0.01, dayCounter, Simple, Annual));
liborTermStructure.linkTo(flatRate);

（您不一定局限于统一利率;如果您可以引导Libor曲线，则可以使用该曲线来获得对未来息票的现实估计。

此时，您应该能够提取债券息票并检查它们是否符合预期：

std::vector<boost::shared_ptr<CashFlow> > cashflows = bond.cashflows();
for (std::size_t i=0; i < cashflows.size(); ++i)
    std::cout << cashflows[i]->date() << "    "
              << cashflows[i]->amount() << "n";

如果您还想调用诸如 bond.cleanPrice() 之类的方法，则需要告诉债券如何贴现现金流：

RelinkableHandle<YieldTermStructure> discountingTermStructure;
boost::shared_ptr<PricingEngine> bondEngine(
             new DiscountingBondEngine(discountingTermStructure));
bond.setPricingEngine(bondEngine);

您可以使用用于折扣您用于预测的相同曲线...

discountingTermStructure.linkTo(flatRate);

。或创建并使用其他的。

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